Einfache Orientierungsgrößen für die eigene Performance sind z.B.
- Zinsen (Tagesgeld, Festgeld, kurzlaufende Anleihen)
- Indizes und deren ETFs (DAX, MDAX, MSCI World, S&P 500, NASDAQ100)
- Einzelaktien (High-Tech, Value , Momentum u.a.)
Zinsanlagen sind in der Regel als kurzfristige Anlagen eine gute Lösung.
Hinweise zu Orientierungsgrößen finden sich regelmäßig in der Tagespresse.
Für einige Indizes ist nachstehend die durchschnittliche jährliche Performance für die letzten 20 Jahre sowie für deren bisherigen Lebenszyklus aufgeführt.
Index |
CAGR |
|||
|
Daten aus |
Anzahl Werte |
gesamt |
letzte 20 Jahre |
- NASDAQ 100 |
42 Jahren |
100 |
13,26 % |
13,78 % |
- S&P 500 |
75 Jahren |
500 |
8,19 % |
8,40 % |
- MSCI World |
34 Jahren |
1500 |
7,03 % |
7,48 % |
- DAX |
65 Jahren |
40 (alt 30) |
6,34 % |
8,14 % |
- MDAX |
26 Jahren |
50 (alt 70) |
5,52 % |
6,17 % |
Man erkennt, dass beiden deutschen Indizes etwas volatiler sind als die drei anderen.
Für diese drei scheint zu gelten: je weniger Werte im Index desto besser die Performance.
Die gut 13% des NASDAQ als Orientierungsgröße für eine Fonds-Performance kann man als angemessen betrachten. Dies unterlegt auch die Tatsache, dass der schwedische Renten-Staatsfond (ISIN: SE0003299999) in 20 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 12,9% erzielte (Handelsblatt vom 15.11.24).
Für eine solche Performance sollte man von Haltedauern ab fünf Jahren ausgehen ausgehen.
Viele weitere Informationen zu ETFs u.a. deren Performance in den letzten fünf Jahren findet man z.B. bei JustETF . Wir haben für unseren Stammtisch eine Auswertung der in Deutschland verfügbaren rund 2.200 ETFs erstellt.
Um die Performance von Einzelaktien zu bewerten bietet sich PortfolioPerformance an.
Wir haben die Aktien des Nasdaq und des S&P500 in ein Musterportfolio aufgenommen.
Für diese Werte sind in der Regel die historischen Daten der letzten 10 Jahre verfügbar.
Exportiert man diese Daten in eine Tabellenkalkulation, so läßt sich mit einfachen Mitteln auswerten, welche Aktien in den vergangenen 10 Jahren mit welcher Stetigkeit besser performenten als ein vorgegebener Index.
Das sind z. B. 35 Aktien, die den NASDAQ100 übertrafen. Diese sollte man für eine Investition näher betrachten. Davon ist die Hälfte dieser Werte nicht der Informationstechnik zuzuordnen. Hier seien einige Werte genannt, die in Börsenbriefen und Internetbeiträgen nicht prominent vorkommen: Axon, Cintas, Copart, Eaton, Deckers.
Und natürlich erkennt man auch viele Aktien aus diesen Indizes, von denen man keine gute Performance erwarten sollte.
Es ist möglich, zumindest auf Jahresfrist mit Einzelaktien eine deutlich bessere Performance als mit dem NASDAQ100 zu erzielen. Für eine Performance zwischen 25% bis 40% p.a. wird man einige gute Werte finden.
Einzelheiten zu dieser Auswertung gibt es bei unserem Börsenstammtisch.
Nachsatz:
Nach dieser Bestimmung von Benchmarks und der Auswahl von Anlageprodukten rückt das Risikomanagement für jedes einzelne Produkt in den Mittelpunkt:
- welche Risiken gibt es, wie wahrscheinlich sind diese, welche Gegenmaßnahme plane ich?
Daraus ergibt sich eine nahezu unerschöpfliche Anzahl von Themen für unseren Börsenstammtisch.